Riesgo sistemático
Riesgo sistemático
También llamado riesgo de mercado, no se debe a las características concretas de un valor, sino que depende de factores genéricos que afectan a la evolución de los precios en los mercados de valores (situación económica general, noticias de índole política, etc). Este riesgo no puede controlarse ni reducirse mediante la diversificación, ya que se debe a factores que repercuten sobre el mercado en su conjunto (en general, se considera que es el mínimo riesgo alcanzable mediante la diversificación de la cartera). Se denomina riesgo de mercado porque constituye el indicador del riesgo agregado de todas las compañías que en él cotizan, referido a un periodo de tiempo determinado. Para estimar con posterioridad el riesgo sistemático de un mercado, se suele realizar una medición del riesgo de sus índices de referencia, a través de la desviación típica de las series históricas de tales indicadores.
Términos relacionados:
Activo sin riesgo
Capital de riesgo
Diversificación de riesgos
High Yield
Prima de riesgo
Private Equity
Riesgo
Riesgo de crédito
Riesgo de divisa
Riesgo de liquidez
Riesgo de reinversión
Riesgo de tipo de interés
Riesgo país
Riesgo político
Riesgo regulatorio