Flujo de caja
Flujo de caja
Diferencia entre los cobros y pagos efectivamente realizados en un período de tiempo, como consecuencia de la actividad de una compañía (no coincide con los gastos e ingresos devengados, que pueden registrarse contablemente pero no siempre tienen un reflejo inmediato en la cuenta de tesorería).
A esta entrada y salida de dinero también se le llama ‘flujo de tesorería’. En el ámbito de los análisis y valoraciones de empresas, se distingue entre los conceptos de flujo de caja (beneficios después de impuestos más amortizaciones) y flujo de caja libre. Este último se obtiene restando al flujo de caja las inversiones necesarias para atender las necesidades operativas de la empresa, y constituye la liquidez efectiva de la misma.
Términos relacionados:
Cash-flow
EBITDA (Cash flow operativo)
Ratios de rentabilidad PER (Price to Earnings Ratio)
ROA (Return on Assets)
ROE (Return on Equity)
VAN (Valor Actual Neto)
WACC
Capital circulante (Working capital)