¿Rescatar tu plan de pensiones o seguir invertido?

Los ingresos que antes provenían de nuestro salario son sustituidos por la pensión pública, que en la mayoría de los casos representa una reducción significativa del poder adquisitivo. Si hemos sido previsores y hemos ahorrado en un plan de pensiones, ahora es el momento de decidir cómo gestionarlo para maximizar sus beneficios. ¿Deberíamos rescatarlo de inmediato, hacerlo de forma escalonada o seguir invertidos?

Opciones para rescatar tu plan de pensiones

Una vez alcanzada la jubilación, tienes varias opciones para gestionar el dinero acumulado en tu plan de pensiones:

1. Rescate en forma de capital

Consiste en retirar todo el dinero de golpe. Aunque es tentador tener acceso inmediato a todo tu ahorro, esta opción puede tener un alto coste fiscal, ya que el importe rescatado se sumará íntegramente a tu base imponible del IRPF como rendimiento del trabajo. Esto podría colocarte en un tramo fiscal más alto y aumentar considerablemente los impuestos a pagar.

2. Rescate en forma de renta periódica

Permite establecer pagos regulares (mensuales, trimestrales o anuales) que complementen tu pensión pública. Esta opción es fiscalmente más eficiente, ya que el dinero se rescata poco a poco y el impacto en tu base imponible será menor.

3. Rescate mixto

Combina las dos modalidades anteriores: retiras una parte en forma de capital para cubrir necesidades inmediatas y el resto lo rescatas en forma de renta periódica. Esta estrategia ofrece flexibilidad y equilibrio entre liquidez y eficiencia fiscal.

4. Pagos no periódicos

Aquí decides libremente las fechas y cantidades que quieres rescatar, adaptando los cobros a tus necesidades en cada momento.

5. Seguir invertido

Si no necesitas el dinero de inmediato, puedes mantener el capital invertido en el plan de pensiones para seguir obteniendo rentabilidad. Esta opción aprovecha el interés compuesto y el crecimiento a largo plazo de los mercados financieros.

¿Qué se suele hacer? Aunque puede acabar siendo un grave error, la mayoría de los ciudadanos elige la primera opción. En concreto, según datos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de quienes retiran su dinero, casi un 50% se decanta por el rescate en forma de capital; cerca del 30% lo hace en forma de renta y el resto opta por fórmulas mixtas.

¿Qué conviene más?

Antes de tomar una decisión, hay dos factores clave que debes considerar:

1. Tu situación financiera personal

Si necesitas liquidez inmediata para cubrir gastos o complementar la pensión pública, empezar a rescatar el plan puede ser inevitable. Sin embargo, si tienes otros ingresos o no necesitas utilizar esos fondos a corto plazo, puede ser más beneficioso desde el punto de vista fiscal y financiero dejar el dinero invertido.

Además, si decides no rescatar el plan de inmediato, puedes seguir realizando aportaciones (hasta los límites anuales permitidos por la normativa) y beneficiarte de las deducciones fiscales correspondientes.

2. La rentabilidad de tu plan de pensiones

Si tu plan de pensiones tiene un buen historial de rentabilidad y sigue generando beneficios, dejar el dinero invertido puede ser una estrategia óptima. Por otro lado, si tu plan no ofrece rendimientos atractivos, siempre puedes traspasar tu plan de pensiones a otro plan que consideres que es más interesante sin tener ninguna penalización fiscal.

Poner el tiempo a nuestro favor: El poder del interés compuesto

Permanecer invertido puede ser una decisión muy inteligente si buscas maximizar tus ahorros. Gracias al interés compuesto, los beneficios generados por tu inversión se reinvierten automáticamente, lo que genera un crecimiento exponencial a lo largo del tiempo.

Ejemplo práctico:
Imagina que tienes 100.000 euros en tu plan de pensiones al jubilarte y obtienes una rentabilidad anual promedio del 7%. Si dejas el dinero invertido durante 10 años sin hacer rescates, tu capital podría duplicarse hasta alcanzar aproximadamente 200.000 euros.

Por el contrario, si decides rescatar todo el capital al jubilarte y simplemente guardarlo en una cuenta corriente, perderás la oportunidad de generar esos beneficios adicionales.

¿Cuándo rescatarlo?

La decisión de rescatar tu plan de pensiones debe estar alineada con tus necesidades y objetivos. Sin embargo, rescatarlo de golpe simplemente para tener el dinero disponible, sin una necesidad real, puede resultar contraproducente. Podrías perder no solo las ventajas del crecimiento a largo plazo, sino también enfrentarte a una elevada carga fiscal innecesaria.*

Si decides rescatarlo, ten en cuenta las formas de rescate, intentando aprovechar las rentas periódicas que te permitan optimizar tu fiscalidad y mantener una estabilidad financiera.

Si no tienes un buen plan, cámbiate

Si tu plan de pensiones no está ofreciendo una rentabilidad adecuada o incluso acumula pérdidas, no dudes en movilizar tus fondos a otro plan más eficiente. Esta operación se puede hacer sin ningún tipo de penalización fiscal. Investiga opciones con mejores resultados y ajustadas al horizonte temporal de tu inversión.

* El riesgo de mercado existe por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos dependen especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores que por su parte, se ven influidos por la situación general de la economía mundial y por circunstancias políticas y económicas dentro de los respectivos países.

Para acceder a la información completa de los planes y fondos de pensiones puede consultar las Especificaciones, el Documento de Datos Fundamentales para el Partícipe y los principios de inversión y los últimos informes periódicos disponibles en este acceso/pestaña de nuestra web.